Οι ληξιπρόθεσμες οφειλές σπάνια εμφανίζονται μόνες τους. Η πίεση από πιστωτές, οι δυσκολίες χρηματοδότησης και η ανάγκη να διατηρηθεί η καθημερινή λειτουργία της επιχείρησης συχνά απαιτούν μια συνολική λύση. Η εξυγίανση δίνει τη δυνατότητα να διαμορφωθεί συμφωνία αναδιάρθρωσης με τους πιστωτές και να υποβληθεί για δικαστική επικύρωση.
Δεν υπάρχει μία συμφωνία κατάλληλη για κάθε επιχείρηση. Η λύση μπορεί να στηρίζεται σε νέους όρους αποπληρωμής, αξιοποίηση περιουσιακών στοιχείων, είσοδο επενδυτή ή συνδυασμό αυτών. Το κρίσιμο ερώτημα είναι αν το σχέδιο μπορεί να εφαρμοστεί και να στηρίξει τη βιωσιμότητα της δραστηριότητας.
Πότε μπορεί να εξεταστεί η εξυγίανση;
Η διαδικασία αφορά πρόσωπα που ασκούν επιχειρηματική δραστηριότητα και έχουν το κέντρο των κύριων συμφερόντων τους στην Ελλάδα. Μπορεί να εξεταστεί όταν υπάρχει παρούσα ή επαπειλούμενη γενική αδυναμία εκπλήρωσης ληξιπρόθεσμων χρηματικών υποχρεώσεων. Μπορεί επίσης να αποτελέσει επιλογή όταν υπάρχει πιθανότητα αφερεγγυότητας που είναι δυνατόν να αρθεί μέσω της διαδικασίας.
Επομένως, μια επιχείρηση δεν χρειάζεται να περιμένει να σταματήσει πλήρως τις πληρωμές της για να εξετάσει τις δυνατότητές της. Όσο νωρίτερα αποτυπωθούν οι οφειλές, οι χρηματοροές και η αξία της δραστηριότητας, τόσο πιο συγκεκριμένη μπορεί να γίνει η συζήτηση για μια εφαρμόσιμη συμφωνία.
Τι μπορεί να περιλαμβάνει μια συμφωνία εξυγίανσης;
Η συμφωνία μπορεί να ρυθμίσει τόσο τον τρόπο εξυπηρέτησης των οφειλών όσο και τη μελλοντική δομή της επιχείρησης. Ανάλογα με την υπόθεση, μπορεί να προβλέπει:
- Νέους όρους αποπληρωμής, όπως επιμήκυνση του χρόνου εξόφλησης, μεταβολή επιτοκίου ή δυνατότητα πρόωρης καταβολής.
- Απομείωση απαιτήσεων και ρύθμιση της σειράς ή του τρόπου ικανοποίησης πιστωτών.
- Κεφαλαιοποίηση οφειλών, με έκδοση μετοχών ή εταιρικών μεριδίων.
- Πώληση περιουσιακών στοιχείων ή μεταβίβαση του συνόλου ή μέρους της επιχείρησης σε τρίτο ή σε εταιρεία πιστωτών.
- Είσοδο επενδυτή ή νέα χρηματοδότηση, ώστε να υποστηριχθεί η εφαρμογή του επιχειρηματικού σχεδίου.
- Ανάθεση της διαχείρισης σε τρίτο ή ορισμό προσώπου που θα παρακολουθεί την εκτέλεση των συμφωνημένων όρων.
- Πρόσθετες πληρωμές προς πιστωτές εφόσον βελτιωθεί η οικονομική θέση της επιχείρησης.
Μπορούν ακόμη να ρυθμιστούν υποχρεώσεις υπό αίρεση ή άγνωστες υποχρεώσεις, καθώς και ζητήματα που συνδέονται με εγγυήσεις. Η συμφωνία εξυγίανσης δεν θίγει εργασιακά δικαιώματα, όπως το δικαίωμα συλλογικής διαπραγμάτευσης, ενημέρωσης και διαβούλευσης.
Ποιος είναι ο ρόλος των πιστωτών;
Η εξυγίανση προϋποθέτει τις απαιτούμενες συναινέσεις πιστωτών. Οι πλειοψηφίες υπολογίζονται με βάση τις απαιτήσεις που θίγονται από τη συμφωνία, ενώ το εφαρμοστέο σχήμα εξαρτάται από τα χαρακτηριστικά της υπόθεσης. Σε ορισμένες περιπτώσεις συνυπολογίζεται και η συναίνεση που τεκμαίρεται για απαιτήσεις φορέων του Δημοσίου ή κοινωνικής ασφάλισης, εφόσον πληρούνται οι σχετικές προϋποθέσεις.
Η διαπραγμάτευση δεν περιορίζεται στην εξασφάλιση αριθμητικών ποσοστών. Πρέπει να εξεταστεί πώς αντιμετωπίζεται κάθε κατηγορία πιστωτών και αν η συμφωνία τηρεί την αρχή της μη χειροτέρευσης της θέσης όσων προστατεύονται από αυτήν. Η σαφής καταγραφή των απαιτήσεων και η τεκμηρίωση της προτεινόμενης λύσης είναι ουσιαστικές για την πορεία της διαδικασίας.
Μπορεί η επιχείρηση να προστατευτεί κατά τις διαπραγματεύσεις;
Υπό συγκεκριμένες προϋποθέσεις, μπορούν να ζητηθούν προληπτικά μέτρα πριν από την κατάθεση της αίτησης επικύρωσης, όσο διεξάγονται διαπραγματεύσεις. Μετά την κατάθεση προβλέπεται αυτοδίκαιη προστασία τεσσάρων μηνών, η οποία περιλαμβάνει, μεταξύ άλλων, αναστολή μέτρων αναγκαστικής εκτέλεσης για τις απαιτήσεις που καλύπτει.
Αν η υπόθεση δεν έχει ολοκληρωθεί μετά το τετράμηνο, ο οφειλέτης ή πιστωτής μπορεί να ζητήσει από το δικαστήριο μέτρα που κρίνονται αναγκαία έως την έκδοση απόφασης για την επικύρωση. Το είδος, η διάρκεια και οι εξαιρέσεις της προστασίας πρέπει να εξετάζονται με βάση τα πραγματικά δεδομένα της επιχείρησης.
Τι συμβαίνει μετά τη δικαστική επικύρωση;
Η επικύρωση θέτει σε εφαρμογή την εγκεκριμένη συμφωνία και μπορεί να διευκολύνει ουσιαστικά την αναδιάρθρωση. Εφόσον τηρούνται οι προβλεπόμενοι όροι, οι οφειλές προς το Δημόσιο και τους φορείς κοινωνικής ασφάλισης που ρυθμίζονται με τη συμφωνία καθίστανται ενήμερες. Αν προβλέπεται στη συμφωνία, μπορούν επίσης να αρθούν κατασχέσεις που συνδέονται με ρυθμιζόμενες οφειλές.
Προβλέπονται επιπλέον φορολογικές και διοικητικές διευκολύνσεις για πράξεις που πραγματοποιούνται στο πλαίσιο της εξυγίανσης, μεταξύ άλλων σε περιπτώσεις μεταβίβασης περιουσιακών στοιχείων. Τα συγκεκριμένα αποτελέσματα εξαρτώνται από το περιεχόμενο της συμφωνίας και τις προϋποθέσεις εφαρμογής κάθε ρύθμισης.
Εξυγίανση με επενδυτή ή μεταβίβαση: μια επιλογή που αξίζει να αξιολογηθεί
Για ορισμένες επιχειρήσεις, η αναδιάρθρωση των δόσεων δεν επαρκεί. Η συμφωνία μπορεί να συνδυάζει την είσοδο επενδυτή με αύξηση κεφαλαίου, τη μεταβίβαση ακινήτου ή άλλου περιουσιακού στοιχείου και τη ρύθμιση των υπόλοιπων οφειλών. Μπορεί επίσης να οργανώνει τη μεταβίβαση μέρους της δραστηριότητας, ώστε να διατηρηθεί η αξία της.
Τέτοιες λύσεις απαιτούν προσεκτικό σχεδιασμό: ποια στοιχεία θα μεταβιβαστούν, πώς θα χρησιμοποιηθεί το τίμημα, ποιες απαιτήσεις θα εξοφληθούν και ποιες υποχρεώσεις θα αναλάβει κάθε μέρος. Η συμφωνία πρέπει να συνδέει αυτές τις κινήσεις με ένα επιχειρηματικό σχέδιο που μπορεί πράγματι να υλοποιηθεί.
Το πρώτο βήμα είναι η αξιολόγηση της συγκεκριμένης υπόθεσης
Η εξυγίανση δεν κρίνεται μόνο από το συνολικό ύψος των χρεών. Σημασία έχουν η κατάσταση των απαιτήσεων, οι εξασφαλίσεις, η στάση των πιστωτών, η αξία των περιουσιακών στοιχείων και οι προοπτικές της επιχείρησης. Μια έγκαιρη νομική αξιολόγηση βοηθά να διαπιστωθεί αν υπάρχει έδαφος για συμφωνία και ποια μορφή θα μπορούσε να λάβει.
Αν η επιχείρησή σας δυσκολεύεται να εξυπηρετήσει τις υποχρεώσεις της, επικοινωνήστε μαζί μας. Θα εξετάσουμε τα δεδομένα της υπόθεσής σας και τις διαθέσιμες δυνατότητες, ώστε να σχεδιαστεί η κατάλληλη επόμενη κίνηση.
